В результате значительного шага, который вызвал волнения в пространстве DeFi, агрегатор данных DeFiLlama официально исключил объемы бессрочной торговли Aster DEX из листинга, сославшись на непроверяемые данные и обвинения в фиктивной торговле. Это решение было принято после того, как основатель DeFiLlama заявил, что объемы Aster подозрительно отражают объемы бессрочных контрактов Binance, что вызвало обеспокоенность по поводу манипулирования рынком и подняло вопросы о прозрачности бирж на основе темных пулов. Непосредственным результатом стало падение цены токена Aster, вызвавшее оживленные дебаты в криптосообществах о целостности данных и будущем децентрализованных финансов, особенно по мере развития споров вокруг Aster volumes delisted.
Суть спора об исключении из листинга
Спор разгорелся, когда Oxngmi, псевдонимный основатель известного агрегатора данных DeFiLlama, публично отметил сообщенные объемы торгов Aster DEX. Его утверждение, опубликованное в X (ранее Twitter), указывало на поразительную корреляцию между бессрочными объемами Aster для таких активов, как Ripple (XRP) и Ethereum (ETH), и объемами, наблюдаемыми на Binance. Этот эффект зеркального отображения, однако, резко отличался от данных по аналогичным парам на других DEX, таких как Hyperliquid, что вызвало немедленные подозрения.
Основной проблемой, как подчеркнула DeFiLlama, была зависимость Aster от темных пулов. В отличие от прозрачных бирж, где книги ордеров и детали транзакций общедоступны, темные пулы Aster сопоставляют ордера в автономном режиме. Эта операционная модель чрезвычайно затрудняет, если не делает невозможным, проверку подлинности сделок, в частности, для установления того, кто размещает и исполняет ордера. Без этих важных данных нижнего уровня возможность фиктивной торговли – когда организация одновременно покупает и продает один и тот же актив для создания вводящей в заблуждение активности – становится серьезной проблемой. Следовательно, позиция DeFiLlama была ясна: пока не будут предоставлены проверяемые данные, Aster volumes delisted с их платформы.
Реакция рынка и накопление китов на фоне FUD
Новость об исключении из листинга быстро вызвала заметную реакцию на рынке. Токен Aster пережил резкую распродажу 5 октября 2024 года, потеряв примерно 10% своей стоимости, упав с 2,1 до 1,7 доллара, прежде чем найти некоторую стабильность выше 1,8 доллара. Эта немедленная коррекция цены отразила опасения инвесторов и страх, неуверенность и сомнения (FUD), распространяющиеся в сообществе.
Интересно, что этот спад также предоставил возможность для некоторых крупных игроков. Данные по цепочке, особенно с аналитических платформ, таких как Lookonchain, показали, что крупные покупатели, часто называемые «китами», активно накапливали токены Aster во время падения. Например, одна примечательная транзакция показала, что одна организация приобрела 1,69 миллиона токенов Aster на сумму более 3,1 миллиона долларов во время снижения. Такое поведение «покупки на падении» предполагает, что, хотя розничные инвесторы могли отреагировать паникой, сегмент рынка с более глубокими карманами рассматривал падение цены как шанс укрепить свои позиции, возможно, делая ставку на долгосрочные перспективы Aster или решение проблем прозрачности данных. Предыдущий анализ рынка показал, что ценовая зона 1,5-1,65 доллара, которая служила поддержкой во время спада в конце сентября 2024 года, может служить уровнем отскока, если ее защитить, и действительно, некоторые крупные трейдеры, похоже, воспользовались этим предполагаемым окном скидок.
Ончейн-метрики и ослабление давления продаж
Более пристальный взгляд на общий поток обмена Aster по цепочке с момента его дебюта в сентябре 2024 года показал нюансную картину. Первоначально Exchange Netflow вырос до поразительных 77 миллионов токенов Aster. Этот значительный приток на биржи по цепочке свидетельствовал о волне получения прибыли, поскольку многие токены были перемещены для потенциальной ликвидации. Такие всплески чистого потока обычно указывают на усиление давления продаж, поскольку трейдеры стремятся разгрузить свои активы.
Однако последующие данные показали снижение этого притока, при этом линия выравнивалась. Эту стабилизацию можно интерпретировать как положительный знак, указывающий на то, что первоначальная волна давления продаж утихла. Поскольку на биржи отправляется меньше токенов, потенциал для восстановления цены усиливается, особенно если крупные инвесторы продолжают «HODL» или даже накапливают. Это ослабление давления продаж в сочетании с наблюдаемой активностью китов предполагает потенциал для восстановления, особенно если токен сможет сохранить свою поддержку выше диапазона от 1,5 до 1,8 доллара. Рыночная шумиха показала, что многие внимательно следят за тем, отреагирует ли команда Aster на обвинения, которые оставались без ответа на момент первоначальных отчетов.
Беспрецедентное доминирование Aster по объему
Несмотря на обвинения и тот факт, что Aster volumes delisted от ключевого агрегатора данных, сообщенные объемы торгов Aster DEX ранее демонстрировали поразительный уровень доминирования на рынке бессрочных контрактов. В сентябре 2024 года DEX, как сообщается, достиг объема торгов в 420 миллиардов долларов, что почти вдвое превышает 282 миллиарда долларов Hyperliquid за тот же период. Эта цифра составила примерно половину от общего объема бессрочных DEX в 1 триллион долларов, что позиционирует Aster как крупного игрока.
Импульс сохранился и в октябре 2024 года: Aster уже зарегистрировал 441 миллиард долларов объема DEX только за первую неделю из 546 миллиардов долларов. Это составляет более 90% доминирования на рынке за этот период. Такая огромная торговая активность также привела к значительному доходу для DEX, который, как сообщается, занял второе место после Tether (USDT) по размеру комиссий, заработав более 210 миллионов долларов за 30 дней, предшествовавших спору. Этот невероятный масштаб операций, сопоставленный с проблемами прозрачности, подчеркивает сложные проблемы и возможности в быстро развивающемся ландшафте DeFi. Тогда некоторые аналитики даже прогнозировали, что Ethereum может вырасти до 5900 долларов в октябре, но этот прогноз в конечном итоге не оправдался, как ожидалось.
Для тех, кто ориентируется в этих бурных водах, инструменты, предоставляющие прозрачные и проверяемые данные, важны как никогда. Пристальное внимание к ончейн-метрикам и настроениям рынка может дать значительное преимущество. Такие приложения, как cryptoview.io, могут сыграть важную роль в отслеживании таких событий, предлагая всестороннее представление о движениях рынка и помогая пользователям принимать обоснованные решения.
Найдите возможности с CryptoView.io
