По мере нарастания ожиданий утверждения Bitcoin ETF трейдеры готовы использовать новые возможности. В настоящее время рынок уже чувствует последствия этих ожиданий, эксперты предсказывают более глубокое воздействие в ближайшие месяцы. На данный момент Bitcoin торгуется на уровне $37 400, показывая скромную прибыль в 1% за последние 24 часа. Несмотря на увеличенное давление продаж, криптовалюта сумела сохранить прибыль в 3% за последнюю неделю, оставаясь выше важного уровня в $37 000.
Возникающая торговая стратегия в связи с утверждением Bitcoin ETF
С учетом впечатляющего роста стоимости Bitcoin на 125% в этом году возникла новая торговая стратегия, потенциально предлагающая высокие доходы в предвкушении Bitcoin ETF. В недавнем эссе, опубликованном на платформе опционов Deribit, опытный аналитик рынка Маркус Тилен поделился своими взглядами на то, как использовать изменяющуюся динамику криптовалютного рынка для прибыльной торговли.
Анализ Тилен выявил «необычный» тренд на рынке Bitcoin. Несмотря на значительный рост, 30-дневная реализованная волатильность остается на скромном уровне 41%, что сильно отличается от 5-летнего среднего в 63%. Эта сдержанная волатильность, по мнению Тилен, указывает на уменьшенный интерес к маржинальным опционам на Bitcoin, как результат входа институциональных игроков на рынок криптовалют.
Влияние институциональных игроков на рынок Bitcoin
Ожидается, что эти институциональные игроки, которые имеют значительные активы Bitcoin, начнут продавать волатильность, что приведет к более стабильной рыночной среде, аналогичной традиционным финансовым рынкам. В этом случае стратегия продажи стрэнглов (120% колл и 80% пут) на 30-дневной регулярной основе заслуживает внимания. Тилен предполагает, что эта стратегия оказалась прибыльной в приблизительно 23% случаев за последний год, что значительное улучшение по сравнению с высоким профилем риска во время лета децентрализованного финансирования (DeFi).
Ожидаемое утверждение Bitcoin ETF намерено дальше изменить рынок. Тилен ожидает, что оно перебалансирует отношение пут/колл, которое в настоящее время сильно склоняется в сторону коллов. Сравнивая с S&P 500, где отношение пут/колл более сбалансировано, Тилен предполагает, что рынок Bitcoin в скором времени может достичь схожего баланса, предоставляя трейдерам возможность использовать волатильность через стратегию продажи пут опционов.
Прогнозы рынка после утверждения ETF
Более того, Тилен считает, что фаза после утверждения ETF может быть последним шансом для трейдеров воспользоваться высокими уровнями волатильности. Как только институциональные игроки начнут систематически продавать волатильность, рынок, вероятно, будет испытывать снижение ценовых колебаний, что делает стратегии на основе волатильности менее эффективными.
По мере приближения утверждения Bitcoin ETF и увеличения участия институций, опытные трейдеры могут обнаружить, что продажа стрэнглов является стратегическим подходом для использования текущих рыночных условий. Для тех, кто заинтересован в отслеживании этих рыночных тенденций и своих собственных криптопортфелей, приложение cryptoview.io может оказаться бесценным инструментом.
Загрузите приложение cryptoview.io сегодня и оставайтесь впереди трендов криптовалютного рынка
В то время как Bitcoin традиционно поддерживал высокую волатильность по сравнению с индексом VIX, ожидается, что этот разрыв сузится, предоставляя трейдерам стратегическое преимущество в эффективном определении времени своих сделок.
В заключение, по мере приближения утверждения Bitcoin ETF и увеличения участия институций, стратегии торговли, такие как продажа стрэнглов, могут помочь трейдерам использовать текущие рыночные условия.
