Ежедневно обрабатывая ценные бумаги на ошеломляющую сумму в 10 триллионов долларов, DTCC твердо привержена открытому, взаимосвязанному будущему цифровых активов, напрямую решая проблемы рынка, связанные с фрагментированными экосистемами. Ее стратегический акцент на совместимости токенизированных ценных бумаг DTCC направлен на демонтаж «огороженных садов», обеспечивая беспрепятственный поток активов по различным блокчейн-сетям без ненужного риска или затрат.
Навигация в ландшафте цифровых активов с DTCC
Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) применяет взвешенный, но дальновидный подход к развивающемуся миру токенизированных ценных бумаг. Надин Чакар, глобальный руководитель отдела цифровых активов DTCC, неоднократно подчеркивала приверженность организации к интероперабельности, утверждая, что DTCC «не строит огороженные сады». Эта приверженность означает желание создать среду, в которой цифровые активы могут свободно перемещаться между различными блокчейн-сетями, что является решающим фактором для широкого институционального внедрения.
Чакар также подчеркнула критическую важность надежного управления рисками и соблюдения строгих стандартов данных по мере развития отрасли. Признавая, что традиционные стандарты финансовых сообщений могут в конечном итоге стать пережитками прошлого, она отметила их сохраняющуюся полезность в преодолении разрыва с будущим, где новые блокчейны уровня 1 появляются почти ежедневно. Эта перспектива подчеркивает осторожный оптимизм DTCC, уравновешивая инновации с императивом поддержания финансовой стабильности и безопасности, особенно учитывая растущую изощренность киберугроз, наблюдаемых в пространстве цифровых активов.
Сеть Canton и дебаты о нативных токенах
DTCC ранее объявила о своем намерении сначала выпустить токенизированные ценные бумаги в сети Canton, разрешенном блокчейне, специально разработанном для финансовых учреждений. Эта сеть предлагает контролируемый доступ пользователей к отдельным приложениям и имеет процесс только по приглашениям для проверки транзакций, что соответствует строгим потребностям традиционных финансов в безопасности и соответствии требованиям. Кроме того, DTCC также планирует использовать «AppChain», разрешенную сеть, совместимую с Ethereum, построенную на технологии с открытым исходным кодом, для дальнейшего расширения своих предложений по токенизации.
Однако стратегия DTCC вызвала значительные дискуссии в криптосообществе, особенно в отношении природы цифровых активов, которые она планирует выпустить. В отличие от некоторых сторонников, которые выступают за «нативную» токенизацию—когда ценные бумаги выпускаются непосредственно в блокчейн для максимальной эффективности—DTCC намерена создавать токены, привязанные к существующим ценным бумагам, которые она уже защищает. Карлос Доминго, генеральный директор Securitize, поддерживаемой BlackRock, ранее сформулировал убеждение своей фирмы в том, что истинное представление ценных бумаг в сети требует нативной токенизации. И наоборот, крипто-юрист Гейб Шапиро, основатель MetaLeX, утверждал, что подход DTCC по своей сути создает «огороженный сад», потому что эти «токенизированные ценные бумаги» являются всего лишь претензиями на претензии DTCC на фактические базовые активы. Это мнение, хотя и может вызвать раздражение у крипто-носителей, находит контрапункт в точке зрения, что бизнес ценных бумаг по своей конструкции является разрешенным, что подтвердил Роджер Бейстон, глава отдела цифровых активов в Franklin Templeton.
Клиентский спрос, определяющий выбор блокчейна
Брайан Стил, управляющий директор и президент клиринговых и ценных бумаг в DTCC, пролил свет на первоначальное решение фирмы отдать приоритет сети Canton. Он сослался на значительный спрос клиентов на решения по финансированию в нерабочее время для поддержки транзакций для маркет-мейкеров и повышения ликвидности. Этот практичный, ориентированный на клиента подход демонстрирует приверженность DTCC удовлетворению немедленных потребностей рынка при изучении более широкого потенциала технологии блокчейн.
Заглядывая в будущее, Стил указал, что DTCC ожидает ландшафт, в котором различные блокчейны будут обладать уникальными характеристиками и экосистемами, каждая из которых подходит для конкретных целей. Для будущих расширений и интеграций DTCC будет использовать строгие критерии оценки, уделяя приоритетное внимание таким факторам, как устойчивость сети, надежная безопасность и, что крайне важно, постоянный спрос клиентов. Это гарантирует, что любые новые подключения к блокчейну будут соответствовать высоким операционным стандартам, необходимым для финансовых услуг институционального уровня, что укрепит долгосрочное видение совместимости токенизированных ценных бумаг DTCC.
Создание открытой экосистемы для цифровых ценных бумаг
Общая стратегия DTCC ясна: предоставить выбор и возможности подключения в рамках развивающейся экосистемы цифровых активов. Фирма стремится к связи с несколькими блокчейнами, при условии, что они соответствуют ее строгим операционным параметрам и параметрам безопасности. Эта непредубежденная позиция, хотя и осторожная, необходима для построения действительно интегрированного и эффективного глобального финансового рынка, где токенизированные активы могут процветать. Постоянное сотрудничество с заинтересованными сторонами отрасли и непрерывная оценка новых технологий являются ключом к реализации этого видения. Для тех, кто следит за этими событиями, инструменты, предлагающие всесторонний анализ рынка и управление портфелем, такие как cryptoview.io, становятся все более ценными для навигации по сложностям конвергенции цифровых активов и традиционных финансов. Найдите возможности с CryptoView.io
