Пока мы продолжаем навигацию по сложному миру криптовалют в 2023 году, мы сталкиваемся с рядом проблем. Среди них меры по борьбе с инфляцией, принимаемые центральными банками, возвращение доллара США и постоянная угроза инфляции. Кроме того, растущие геополитические напряжения добавляют еще один уровень неопределенности, возникает вопрос: Как геополитическая неопределенность может повлиять на рынки криптовалют?
Роль центральных банков и возрождение доллара США
Центральные банки всего мира проводят быстрые повышения процентных ставок в ответ на инфляционные давления. Эта тактика, известная как квантовое сжатие, включает продажу казначейских ценных бумаг, что приводит к повышению доходности. Агрессивные повышения процентных ставок только усилили это давление, что привело к пиковым уровням доходности за год.
Поскольку доходность долгосрочных облигаций США превышает 4%, мы наблюдаем отток капитала от рискованных активов, таких как криптовалюты, в сторону этих более безопасных альтернатив. Эта тенденция укрепляет доллар США и снижает спрос и ликвидность на рынках криптовалют. Постоянное укрепление доллара США с июля и рекордные доходности по облигациям США оказывают давление не только на акции, но и на криптовалюты.
Банковские кризисы и роль Федеральной резервной системы
В результате нескольких банковских кризисов в марте 2023 года Федеральная резервная система запустила программу по обеспечению ликвидности банков (Bank Treasury Facility Program, BTFP). Эта программа направлена на поддержку банков, испытывающих проблемы с девальвацией их казначейских ценностей и дефицитом ликвидности. Хотя эта мера в некоторой степени смягчила кризис ликвидности, будущая политика Федеральной резервной системы остается неопределенной, и нет признаков остановки квантового сжатия или планов по снижению процентных ставок.
Инфляция и геополитические неопределенности
При сохраняющейся опасности инфляции заметно увеличение цен на газ и нефть США. Дальнейшее эскалация геополитических конфликтов может затруднить критические транспортные маршруты, что может привести к нарушениям поставок и усилить инфляцию. Это заставит центральные банки всего мира проводить агрессивные повышения процентных ставок для борьбы с ростом потребительских цен.
Геополитическая неопределенность может повлиять на рынки криптовалют, приводя к снижению объемов торговли. Это отражает снижение рискового аппетита как у институциональных, так и у розничных инвесторов из-за неопределенности в сфере регулирования, ограничительной денежной политики и растущих геополитических неопределенностей.
В то время как криптовалюты, особенно биткойн, были названы потенциальными средствами сохранения стоимости, подобными золоту, их признание как универсальных безопасных активов все еще вызывает сомнения. Спрос на биткойн, кажется, вызван больше спекулятивной деятельностью, чем инвестиционным поведением на основе фундаментальных данных.
Продолжая наблюдать эти тенденции, инструменты, такие как cryptoview.io, могут предоставить ценную информацию о рынках криптовалют, помогая инвесторам принимать обоснованные решения.
Теперь исследуйте cryptoview.io
В заключение, хотя криптовалюты имеют потенциал, их будущее сильно зависит от макроэкономических и геополитических факторов. Регулирование и широкое признание со стороны институциональных инвесторов крайне важны для сокращения зависимости от спекулятивных потоков и повышения жизнеспособности криптовалют в качестве диверсификаторов портфеля в периоды волатильности.
