Em todo o mundo, os bancos centrais estão cada vez mais explorando a emissão de moedas digitais. Desde o bem-sucedido teste de conceito do Fed de Nova York até o progresso do Banco da Inglaterra com seu experimento de libra digital, mais de 130 países estão considerando a introdução de moedas digitais do banco central (CBDCs). Essas instituições argumentam que os CBDCs protegem os consumidores e economizam custos eliminando intermediários bancários privados. Mas, a que custo?
A Questão da Privacidade
Embora a remoção de intermediários bancários possa parecer tentadora, ela levanta a questão crítica de quem controlará o livro-razão. Infelizmente, a resposta é um governo invasivo e intrusivo que poderia rastrear cada centavo que você gasta. O conceito é que um banco central, como o Banco da Inglaterra, emitiria uma ‘libra digital’ que seria uma reivindicação direta ao banco central, similar ao dinheiro atualmente. Isso representa uma mudança significativa em relação às práticas atuais, em que os bancos centrais não oferecem contas para depositantes diretos. Em vez disso, existe um sistema bancário privado entre o banco central e as contas mantidas por empresas e indivíduos.
A Ilusão da Eficiência
Os defensores dos CBDCs afirmam que eles reduzirão custos desnecessários. No entanto, esses ganhos de eficiência percebidos são enganosos e arriscados. Os intermediários operam em milhares de mercados, com agentes, agregadores e monitores em quase todas as áreas significativas de negócios. Eles muitas vezes oferecem valor ao oferecer mais do que o mínimo necessário para se destacar – por exemplo, por meio de novos produtos e serviços bancários. A variedade de serviços que os bancos podem oferecer é resultado de pressões competitivas que beneficiam o consumidor. Restringir essas forças pode sufocar a economia de mercado.
Ameaça à Liberdade Individual
Mais do que criar incentivos errados, os CBDCs poderiam fornecer informações confidenciais e amplo poder a uma entidade governamental anônima que pode usar essas informações contra você de inúmeras maneiras. Ao eliminar o intermediário bancário privado, as moedas digitais do banco central removem um amortecedor crítico que ajuda a proteger indivíduos e empresas da intromissão e abuso do governo. O uso de dinheiro em espécie e instrumentos ao portador não é rastreável pelo governo central, mas o uso de dinheiro digital é.
No final, a introdução de CBDCs poderia levar a um mundo onde todas as transações são monitoradas pelo Estado, onde empréstimos pessoais e hipotecas são direcionados a partes privadas favorecidas e onde qualquer pessoa poderia ficar sem acesso aos serviços bancários da noite para o dia, com poucas opções de recurso.
Ao navegarmos no mundo das moedas digitais, aplicativos como cryptoview.io podem fornecer insights inestimáveis. Essa plataforma permite que os usuários acompanhem e analisem seus investimentos em criptomoedas, oferecendo um grau de controle e compreensão em um cenário financeiro cada vez mais complexo.
Embora a adoção de novas tecnologias deva ser incentivada, ela deve ser feita da maneira correta. Em um artigo recente no Brown Journal of World Affairs, argumentamos que “o dinheiro deve ser uma unidade de medida neutra, como polegadas ou quilogramas”. O objetivo de uma “separação entre dinheiro e Estado” é tornar todas as moedas estáveis ao longo do tempo, para que as partes privadas tenham menos necessidade de desenvolver mecanismos complexos e custosos, como hipotecas de taxa ajustável, para lidar com a instabilidade financeira.
O Bitcoin, por exemplo, possui um suprimento predeterminado de no máximo 21 milhões de unidades, que não é governado por nenhuma instituição individual, mas sim pelo mecanismo de consenso da rede. Isso oferece uma proteção poderosa contra a diluição de valor que nenhum sistema centrado no governo poderia esperar igualar.
Ao considerarmos o futuro do dinheiro, devemos estar atentos aos perigos potenciais das moedas digitais do banco central. Embora possam oferecer alguns benefícios, eles também representam riscos significativos para nossa privacidade e liberdade financeira.
