W miarę narastania oczekiwań na potencjalne zatwierdzenie Bitcoin ETF, handlowcy są gotowi wykorzystać nowe możliwości. Podczas gdy obecny rynek już odczuwa skutki tych oczekiwań, eksperci przewidują bardziej głęboki wpływ w nadchodzących miesiącach. Obecnie Bitcoin jest notowany po 37 400 USD, co daje skromny zysk 1% w ciągu ostatnich 24 godzin. Pomimo wzrostu presji sprzedaży, kryptowaluta zdołała utrzymać zysk 3% w ciągu ostatniego tygodnia, pozostając powyżej istotnego poziomu 37 000 USD.
Emerging Trading Strategy Amidst Bitcoin ETF Approval
Z wartością Bitcoina, która wzrosła imponująco o 125% w tym roku, pojawiła się nowa strategia handlowa, potencjalnie oferująca wysokie zwroty w oczekiwaniu na Bitcoin ETF. W niedawnej eseju opublikowanym przez platformę opcji Deribit, doświadczony analityk rynkowy Markus Thielen podzielił się swoimi spostrzeżeniami na temat wykorzystania zmieniającej się dynamiki rynku kryptowalut w celu osiągnięcia zyskownego handlu.
Analiza Thielen’a podkreśliła „niezwykły” trend na rynku Bitcoina. Pomimo znacznego wzrostu, 30-dniowa zrealizowana zmienność pozostaje na umiarkowanym poziomie 41%, co stanowi wyraźny kontrast wobec 5-letniej średniej 63%. Ta stłumiona zmienność, według Thielen’a, wskazuje na zmniejszone zainteresowanie dźwigniowymi opcjami Bitcoina, wynikające z wejścia graczy instytucjonalnych na rynek kryptowalut.
Wpływ graczy instytucjonalnych na rynek Bitcoina
Spodziewa się, że ci gracze instytucjonalni, którzy posiadają znaczne aktywa Bitcoina, będą sprzedawać zmienność, prowadząc do bardziej stabilnego środowiska rynkowego, które odzwierciedla tradycyjne rynki finansowe. W tym scenariuszu godna uwagi jest strategia sprzedaży strangle’ów (120% call i 80% put) na 30-dniowej bazie. Thielen sugeruje, że ta strategia okazała się zyskowna w około 23% przypadków w ciągu ostatniego roku, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu do profilu wysokiego ryzyka podczas leta zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Przewidywane zatwierdzenie Bitcoin ETF ma dalsze zmienić rynek. Thielen spodziewa się, że doprowadzi to do zrównoważenia stosunku put/call, który obecnie wyraźnie faworyzuje call. Porównując to do S&P 500, gdzie stosunek put/call jest bardziej zrównoważony, Thielen sugeruje, że rynek Bitcoina wkrótce może osiągnąć podobną równowagę, dając handlowcom możliwość wykorzystania zmienności poprzez strategię sprzedaży put.
Prognozy rynku po zatwierdzeniu ETF
Ponadto Thielen uważa, że faza po zatwierdzeniu ETF może być ostatnią szansą dla handlowców na skorzystanie z wysokich poziomów zmienności. Gdy instytucjonalni gracze zaczną systematycznie sprzedawać zmienność, rynek prawdopodobnie doświadczy zmniejszonych fluktuacji cen, co sprawi, że strategie oparte na zmienności staną się mniej skuteczne.
Na zbliżające się zatwierdzenie Bitcoin ETF i wzrost zaangażowania instytucjonalnego, sprytni handlowcy mogą znaleźć w strategii sprzedaży strangle’ów strategiczne podejście do wykorzystania obecnych warunków rynkowych. Dla tych, którzy interesują się śledzeniem tych trendów rynkowych oraz swoich portfeli kryptowalutowych, aplikacja cryptoview.io może okazać się nieocenionym narzędziem.
Pobierz aplikację cryptoview.io już dziś i bądź na bieżąco z trendami na rynku kryptowalut
Podczas gdy Bitcoin tradycyjnie utrzymywał wysoką zmienność w porównaniu z indeksem VIX, spodziewa się, że ta różnica się zmniejszy, co da handlowcom strategiczną przewagę w trafnym wyborze momentu zawierania transakcji.
Podsumowując, w miarę zbliżania się zatwierdzenia Bitcoin ETF i wzrostu udziału instytucji, strategiczne podejścia handlowe, takie jak sprzedaż strangle’ów, mogą pomóc handlowcom wykorzystać obecne warunki rynkowe.
