In een verrassende wending heeft de Monetary Authority of Singapore (MAS) een negenjarig verbod door de Singaporese toezichthouder opgelegd aan de oprichters van het inmiddels opgeheven cryptocurrency hedgefonds Three Arrows Capital (3AC). Deze strafmaatregel komt na een aanzienlijke boete die aan hen is opgelegd door de autoriteiten in Dubai.
De toezichtsactie
De MAS heeft in een openbare mededeling verklaard dat Kyle Davies en Zhu Su, de oprichters van 3AC, voor een periode van negen jaar verbannen zijn. Het verbod is een reactie op hun overtreding van de Securities and Futures Act (SFA) uit 2001. Volgens de verbodsbepalingen die op 13 september 2023 van kracht werden, mogen Davies en Zhu geen gereguleerde activiteit meer uitvoeren. Daarnaast is het hen ook verboden om deel te nemen aan het management van, op te treden als directeur van, of een substantiële aandeelhouder te worden in een bedrijf voor kapitaalmarktactiviteiten onder de SFA.
Overtredingen
Het toezichthoudende orgaan heeft verklaard dat Davies en Zhu van augustus 2020 tot januari 2022 nalieten de MAS op de hoogte te stellen van de aanstelling van hun portefeuillemanager. Ze worden er ook van beschuldigd valse informatie aan de MAS te hebben verstrekt en geen passende risicobeheerprotocollen te hebben geïmplementeerd. Loo Siew Yee, adjunct-directeur (Beleid, Betalingen & Financiële criminaliteit) van MAS, heeft zijn ernstige zorgen geuit over de flagrante minachting van de oprichters voor de regelgevende vereisten van MAS en hun nalatigheid om aan hun bestuurstaken te voldoen.
Eerdere overtredingen
Voorafgaand aan het negenjarig verbod door de Singaporese toezichthouder, kregen Davies en Zhu ook een boete van $2,8 miljoen opgelegd door de Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) van Dubai wegens regelovertredingen. Deze dubbele strafmaatregel benadrukt de ernst van hun overtredingen en de noodzaak van een robuust toezicht in de volatiele wereld van cryptocurrencies.
Voor wie geïnteresseerd is in het volgen van de laatste ontwikkelingen in de cryptocurrency wereld, is het raadzaam om betrouwbare platforms zoals cryptoview.io te gebruiken. Deze applicatie biedt actuele en uitgebreide informatie over de snel veranderende wereld van digitale valuta.
