Een gemelde deal tussen Lighter, een perpetual gedecentraliseerde beurs, en Circle, waarbij de rente-inkomsten uit USDC-deposito’s worden gedeeld, zou volgens analisten mogelijk $30-$40 miljoen aan jaarlijkse inkomsten in het Lighter-ecosysteem kunnen injecteren. Deze belangrijke ontwikkeling, genaamd de Lighter Circle revenue sharing overeenkomst, werd gezien als een cruciale reddingslijn en een potentiële bullish katalysator voor de native token, LIT, met als doel de handelsactiviteit te revitaliseren en de financiële gezondheid van het platform te versterken.
Prijs van Lighter (LIT)
De Gemelde $40 Miljoen Reddingslijn voor LIT
In een eerdere beoordeling had Ryan Watkins, medeoprichter van Syncracy Capital, voorspeld dat deze strategische samenwerking een aanzienlijke $30-$40 miljoen aan jaarlijkse inkomsten zou kunnen genereren. Watkins’ enthousiasme voor de deal ging niet primair over directe token terugkopen, hoewel dat een indirect voordeel was. In plaats daarvan benadrukte hij het potentieel om handelaren aanzienlijk te subsidiëren door de financieringskosten van hun posities te verlagen. Deze verlaging zou op zijn beurt de open interest van het platform stimuleren, waardoor Lighter een aantrekkelijkere locatie zou worden voor perpetual futures trading.
Het kernmechanisme van de Lighter Circle revenue sharing deal is gericht op de rente-inkomsten die Circle genereert uit haar USDC-reserves, die voornamelijk worden belegd in Amerikaanse staatsobligaties. Door een deel van dit rendement te bemachtigen, wilde Lighter haar financiële veerkracht vergroten en haar gebruikersbestand meer concurrerende incentives bieden, waardoor een duurzamere en levendigere handelsomgeving zou ontstaan.
Navigeren door Eerdere Markt Tegenwind en Volume Dalingen
De achtergrond van deze deal was Lighter’s eerdere worsteling met afnemende activiteit. Na de afronding van de tweede farming fase eind 2025, ervoer het platform een opmerkelijke daling in airdrop farmers, wat vervolgens de perpetual volumes en Open Interest (OI) beïnvloedde. On-chain statistieken van DeFiLlama illustreren retrospectief een sterke daling: de wekelijkse perpetual volumes daalden van ongeveer $300 miljard in november 2025 tot minder dan $50 miljard in februari 2026, een aanzienlijke zesvoudige afname in slechts twee maanden.
Deze vertraging vertaalde zich direct in een aanzienlijke vermindering van Lighter’s inkomstenstromen. De maandelijkse inkomsten waren bijna gehalveerd, van $24 miljoen in november 2025 naar $13 miljoen in januari 2026. Bovendien genereerde Lighter in de eerste helft van februari 2026 slechts $1,7 miljoen, wat de ernstige druk op haar inkomsten onderstreept. De gemelde overeenkomst voor het delen van inkomsten werd daarom gezien als een cruciale maatregel om Lighter te helpen deze trends om te keren, mogelijk token accruals te versterken en aantrekkelijkere handelskosten kortingen te bieden, vergelijkbaar met modellen die te zien zijn op andere platforms zoals Hyperliquid.
Inzicht in de Dynamiek van Rente-inkomsten uit Stablecoins
Het concept van het delen van rente-inkomsten uit stablecoin reserves is niet helemaal nieuw in de crypto ruimte. Circle verdient bijvoorbeeld aanzienlijke rente uit haar USDC-reserves. Historisch gezien heeft Coinbase bijvoorbeeld 100% van de rente-inkomsten op USDC-reserves die op haar beurs circuleren en 50% van USDC buiten haar platform, een strategie die naar verluidt meer dan $900 miljoen voor de beurs genereerde in 2024 alleen. Deze lucratieve inkomstenstroom heeft andere platforms ertoe aangezet om ofwel soortgelijke overeenkomsten voor het delen van inkomsten na te streven, ofwel hun eigen in-house stablecoins te ontwikkelen, zoals Hyperliquid’s USDH, om alle rente-inkomsten te behouden.
Hoewel de details van de Lighter en Circle deal voor het delen van inkomsten niet openbaar werden gemaakt op het moment van de aankondiging, speculeerden marktwaarnemers dat deze gekoppeld zou kunnen zijn aan de handelskosten kortingen die Lighter vervolgens aankondigde. Een dergelijk mechanisme zou handelaren direct ten goede komen, mogelijk liquiditeit en volume terug naar het platform trekken door de handel kosteneffectiever te maken.
Trend van Lighter (LIT)
LIT’s Waardering en Toekomstige Traject
In de nasleep van het nieuws over de potentiële Circle deal, zag LIT een opmerkelijke prijsreactie. Historisch gezien steeg de token met 10% onmiddellijk na de update, wat bijdroeg aan een herstel van 20% in februari 2026. Analisten hadden gesuggereerd dat als de uptrend zou aanhouden, LIT mogelijk het $1,7 niveau zou kunnen bereiken, wat een herstel van 33% van de vorige dieptepunten zou vertegenwoordigen. Dit opwaartse momentum werd ondersteund door een breder marktsentiment dat perpetual DEXs, als categorie, klaar waren voor aanzienlijke groei.
Daniel Cheung van Syncracy Capital had eerder zijn mening geuit dat LIT mogelijk “crimineel ondergewaardeerd” was op de toenmalige niveaus, vooral in vergelijking met concurrenten zoals Hyperliquid (HYPE). Hij wees erop dat LIT ongeveer 5% van HYPE’s waardering vertegenwoordigde, terwijl het 10% van haar kosten voor haar rekening nam, wat een aanzienlijk opwaarts potentieel suggereert. Voor handelaren die deze dynamiek willen volgen en potentiële in- of uitstappunten willen identificeren, bieden platforms zoals cryptoview.io geavanceerde analyses en real-time data. Het begrijpen van de implicaties van de Lighter Circle revenue sharing overeenkomst en het potentieel om liquiditeit aan te trekken zal cruciaal zijn voor degenen met “diamond hands” in de perpetual DEX markt. Vind mogelijkheden met CryptoView.io
