Dans le monde en constante évolution des cryptomonnaies, le paysage est passé d’une forte augmentation de valeur à un sujet d’examen intense, en raison de pertes financières, de schémas frauduleux et d’échanges défaillants. Dans ce domaine turbulent, les investisseurs peuvent s’appuyer sur les informations des cycles de négociation précédents pour naviguer sur le marché des cryptomonnaies. Une récente analyse de Morgan Stanley (NYSE: MS) suggère que nous pourrions être sur le point de connaître une tendance haussière sur le marché.
L’importance de Bitcoin sur le marché des cryptomonnaies
Bitcoin est considéré comme le socle du marché des cryptomonnaies, représentant environ la moitié de la capitalisation boursière totale des actifs numériques. Une caractéristique unique de Bitcoin est le mécanisme de « réduction de moitié », qui vise à maintenir la valeur de Bitcoin en limitant son offre. Le taux de production de nouveaux bitcoins est réduit de moitié tous les quatre ans, et cette tendance persistera jusqu’à ce que l’offre maximale de 21 millions de bitcoins soit atteinte.
Le cycle de quatre ans du marché des cryptomonnaies
L’analyse de Morgan Stanley met en évidence un schéma cyclique sur le marché des cryptomonnaies, qui reflète les quatre saisons :
- Été : Après la réduction de moitié, le prix de Bitcoin connaît généralement une croissance importante, s’arrêtant seulement lorsqu’il atteint son pic précédent.
- Automne : Lorsque Bitcoin dépasse son précédent sommet, il attire l’attention des médias et attire de nouveaux investisseurs, faisant monter le prix à de nouveaux sommets et mettant fin au marché haussier.
- Hiver : Cette phase est marquée par la liquidation des avoirs des investisseurs, déclenchant une baisse du marché et décourageant les nouveaux investissements. Ces périodes durent généralement environ 13 mois.
- Printemps : Caractérisée par une reprise des prix depuis le plus bas du marché, l’enthousiasme des investisseurs reste généralement modéré pendant cette phase.
Identifier le début d’un ‘Printemps Crypto’
Morgan Stanley suggère aux investisseurs de prendre en compte plusieurs facteurs pour déterminer si un ‘Printemps Crypto’ est à l’horizon ou si nous sommes toujours en ‘Hiver Crypto’ :
- Délai depuis le dernier sommet : Historiquement, le point le plus bas de la valeur de Bitcoin se situe entre 12 et 14 mois après son pic.
- Amplitude de la baisse de Bitcoin : Les creux précédents étaient généralement d’environ 83% par rapport à leurs sommets respectifs.
- Activités minières : Si les opérations non rentables cessent leurs activités minières, cela pourrait indiquer que le marché approche de son plus bas.
- Indicateurs de marché : Des métriques telles que le « multiple du prix de Bitcoin sur la thermocap » et la viabilité des échanges sont des signes à surveiller.
Selon Morgan Stanley, la prochaine réduction de moitié de Bitcoin devrait avoir lieu vers avril 2024, et les données actuelles suggèrent que nous pourrions passer d’un ‘Hiver Crypto’ à un ‘Printemps Crypto’. Cependant, ils mettent en garde contre le fait que cette prévision n’est pas certaine, car seuls trois ‘Printemps’ de ce type ont été observés jusqu’à présent. Ils soulignent également que les performances passées ne doivent pas être considérées comme une prédiction des résultats futurs.
Le marché des cryptomonnaies est plein de risques, notamment les défaillances de cryptage, les bogues logiciels, les retournements économiques ou les actions gouvernementales coordonnées, qui pourraient perturber les tendances attendues. Cependant, des plateformes comme cryptoview.io peuvent fournir des informations précieuses et des données pour naviguer sur le marché des cryptomonnaies.
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Remarque : Cet article ne constitue pas un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches avant d’investir dans les cryptomonnaies.
