Le 11 octobre, *l’année dernière*, Chainlink (LINK) a connu une baisse quotidienne notable de 21,89 %, plongeant à 17,39 $, en grande partie déclenchée par un repli important du marché, aggravé par un événement substantiel de déblocage de jetons Chainlink. Cela impliquait que l’équipe Chainlink libère 18,75 millions de jetons, d’une valeur d’environ 387 millions de dollars, en circulation, intensifiant la pression de vente dans l’ensemble de l’écosystème.
Prix de Chainlink (LINK)
L’impact d’une publication majeure de jetons sur la valeur du LINK
Au milieu d’un marché turbulent, l’équipe Chainlink a pris une décision qui en a pris beaucoup par surprise : débloquer 18,75 millions de jetons LINK d’une offre non circulante. Ces jetons, d’une valeur estimée à 387 millions de dollars à l’époque, ont ensuite été déposés sur Binance après une période de dormance de quatre mois. Cette action, un déblocage de jetons Chainlink substantiel, signale généralement une augmentation imminente de la pression de vente, en particulier lorsque la demande du marché n’est pas suffisamment forte pour absorber la nouvelle offre. Historiquement, de tels transferts à grande échelle de jetons LINK vers des bourses ont souvent coïncidé avec des périodes de sous-performance de l’actif.
L’afflux soudain de jetons sur le marché liquide, en particulier pendant un sentiment déjà baissier, peut exacerber les baisses de prix. Pour les détenteurs à long terme, cette décision a soulevé des questions sur la volatilité à court terme, car l’offre en circulation a augmenté sans augmentation proportionnée de l’intérêt d’achat.
Réaction des investisseurs particuliers et dynamique des échanges
Alors que le marché au sens large commençait sa descente, les investisseurs particuliers ont également montré des signes de vente de panique. Les données de Coinalyze *l’année dernière* ont révélé un déséquilibre important, Chainlink enregistrant 11,46 millions de volume de vente contre seulement 10,1 millions de volume d’achat. Cela s’est traduit par un delta acheteur-vendeur négatif de -1,36 million, indiquant clairement une liquidation agressive par les petits participants. De nombreux investisseurs particuliers, craignant peut-être d’autres pertes, ont choisi d’*encaisser* plutôt que de *HODL*.
Cette frénésie de vente s’est reflétée dans l’activité boursière. Le 10 octobre, *l’année dernière*, les entrées en bourse pour LINK ont grimpé à un sommet de sept mois de 16,4 millions de jetons, avant de se stabiliser à 2 millions le lendemain. Par conséquent, le flux net des bourses a également culminé à un sommet de sept mois de 9,3 millions de jetons, un indicateur fort des jetons passant des portefeuilles privés aux bourses, souvent un précurseur de la vente. De tels schémas ont historiquement précédé les corrections de prix, et cette instance n’a pas fait exception.
Turbulences sur le marché des contrats à terme et vagues de liquidation
Le krach boursier a également envoyé des ondes de choc sur le marché des produits dérivés, entraînant une panique généralisée et des liquidations importantes. Le 10 octobre, *l’année dernière*, CoinGlass a signalé un événement de liquidation massif, avec 167,34 millions de dollars de positions longues et 15,4 millions de dollars de positions courtes anéanties. Cette tendance s’est poursuivie jusqu’au 11 octobre, ajoutant 1,2 million de dollars supplémentaires de liquidations, portant le total à plus de 183,94 millions de dollars de positions à terme liquidées en 24 heures.
Parallèlement aux liquidations, l’intérêt ouvert (OI) pour les produits dérivés Chainlink a chuté de 47,79 % à 717,35 millions de dollars, signalant une forte baisse des nouvelles positions ouvertes. Inversement, le volume des produits dérivés a augmenté de 222,9 % pour atteindre 5,3 milliards de dollars. Une analyse plus approfondie des données sur les produits dérivés a indiqué que cette augmentation du volume était principalement motivée par la demande de positions courtes, reflétant un sentiment baissier dominant parmi les traders qui pariaient sur une nouvelle dépréciation des prix. Le ratio court/long est tombé à 0,91, soulignant la conviction du marché que les prix étaient susceptibles de baisser davantage.
Tendance de Chainlink (LINK)
Perspective technique rétrospective et action sur les prix
Suite au repli du marché et au déblocage de jetons Chainlink substantiel, les indicateurs techniques de LINK *l’année dernière* ont brossé un tableau saisissant de la dynamique baissière. Le RSI stochastique a chuté à 18, poussant l’actif profondément en territoire survendu. Simultanément, son indice de mouvement directionnel (DMI) est tombé à 8, validant davantage le fort virage vers une tendance à la baisse. À l’époque, les analystes avaient prévu que si ces conditions de marché persistaient, LINK *aurait pu chuter* à 15,5 $.
Bien que la reprise du marché crypto au sens large et un refroidissement de l’incertitude macroéconomique aient été considérés comme des catalyseurs potentiels pour que LINK récupère la barre des 22 $, les conséquences immédiates du déblocage de jetons et du krach boursier ont créé des vents contraires importants. Pour ceux qui naviguent dans de tels mouvements de marché volatils, tirer parti des plateformes d’analyse avancées peut être crucial. Des outils comme cryptoview.io offrent des données et des informations complètes pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées dans un paysage dynamique.
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