En todo el mundo, los bancos centrales están explorando cada vez más la emisión de monedas digitales. Desde la exitosa prueba de concepto de la Reserva Federal de Nueva York hasta el progreso del Banco de Inglaterra con su experimento de libra digital, más de 130 países están considerando la introducción de monedas digitales del banco central (CBDC). Estas instituciones argumentan que las CBDC protegen a los consumidores y ahorran costos al eliminar los intermediarios bancarios privados. Pero, ¿a qué costo?
La cuestión de la privacidad
Aunque eliminar los intermediarios bancarios puede parecer tentador, plantea la pregunta crítica de quién controlará el libro mayor. Desafortunadamente, la respuesta es un gobierno omnipresente e intrusivo que podría rastrear cada centavo que gastes. La idea es que un banco central, como el Banco de Inglaterra, emitiría una ‘libra digital’ que sería una reclamación directa sobre el banco central, similar al efectivo de hoy. Esto representa una desviación significativa de las prácticas actuales en las que los bancos centrales no ofrecen cuentas a los depositantes directos. En su lugar, existe un sistema bancario privado entre el banco central y las cuentas de empresas e individuos.
La ilusión de eficiencia
Los defensores de las CBDC afirman que reducirán costos innecesarios. Sin embargo, estas supuestas ganancias de eficiencia son engañosas y arriesgadas. Los intermediarios operan en miles de mercados con agentes, agregadores y monitores en casi todas las líneas de negocio importantes. A menudo brindan valor ofreciendo más que lo mínimo indispensable para destacarse, por ejemplo, a través de nuevos productos y servicios bancarios. La variedad de servicios que los bancos pueden ofrecer es el resultado de las presiones competitivas que en última instancia benefician al consumidor. Restringir estas fuerzas podría sofocar la economía de mercado.
Amenaza para la libertad individual
Más que crear incentivos incorrectos, las CBDC podrían proporcionar información confidencial y un gran poder a una entidad gubernamental sin rostro que puede usar esa información en tu contra de innumerables formas. Al eliminar al intermediario bancario privado, las monedas digitales del banco central eliminan un amortiguador crítico que ayuda a proteger a individuos y empresas de la intrusión y el exceso de poder del gobierno. El uso de efectivo y instrumentos al portador no es rastreable por el gobierno central, pero el uso de dinero digital sí lo es.
Al final, la introducción de las CBDC podría llevar a un mundo donde cada transacción sea monitoreada por el estado, donde los préstamos personales e hipotecas se dirijan a partes privadas favorecidas y donde cualquier persona podría quedar sin acceso a servicios bancarios de la noche a la mañana con escasas posibilidades de recurso.
A medida que navegamos por el mundo de las monedas digitales, aplicaciones como cryptoview.io pueden proporcionar información invaluable. Esta plataforma permite a los usuarios rastrear y analizar sus inversiones en criptomonedas, ofreciendo un grado de control y comprensión en un panorama financiero cada vez más complejo.
Aunque se debe fomentar la adopción de nuevas tecnologías, debe hacerse de la manera correcta. En un artículo reciente en el Brown Journal of World Affairs, argumentamos que «el dinero debería ser una unidad de medida neutral, como pulgadas o kilogramos». El propósito de una «separación del dinero y el estado» es hacer que todas las monedas sean estables a lo largo del tiempo, para que las partes privadas tengan menos necesidad de idear mecanismos complejos y costosos como hipotecas de tasa ajustable para lidiar con la inestabilidad financiera.
Bitcoin, por ejemplo, tiene una oferta predeterminada de no más de 21 millones de unidades, que no está gobernada por ninguna institución individual, sino por el mecanismo de consenso de la red. Esto ofrece una poderosa protección contra la dilución del valor que ningún sistema centrado en el gobierno podría esperar igualar.
A medida que consideramos el futuro del dinero, debemos estar atentos a los posibles peligros de las monedas digitales del banco central. Si bien pueden ofrecer algunos beneficios, también plantean riesgos significativos para nuestra privacidad y libertad financiera.
