Einem Bericht zufolge wurde ein Deal zwischen Lighter, einer dezentralen Perpetual-Börse, und Circle, der die Aufteilung der Zinserträge aus USDC-Einlagen beinhaltet, von Analysten als potenzieller Beitrag von 30 bis 40 Millionen Dollar an jährlichen Einnahmen in das Lighter-Ökosystem prognostiziert. Diese bedeutende Entwicklung, die als Lighter Circle Umsatzbeteiligung bezeichnet wurde, wurde als entscheidende Lebensader und potenzieller bullischer Katalysator für den nativen Token LIT angesehen, mit dem Ziel, die Handelsaktivität wiederzubeleben und die finanzielle Gesundheit der Plattform zu stärken.
Preis von Lighter (LIT)
Die gemeldete 40-Millionen-Dollar-Lebensader für LIT
In einer früheren Einschätzung hatte Ryan Watkins, Mitbegründer von Syncracy Capital, prognostiziert, dass diese strategische Zusammenarbeit beträchtliche jährliche Einnahmen in Höhe von 30 bis 40 Millionen Dollar generieren könnte. Watkins‘ Begeisterung für den Deal galt nicht in erster Linie direkten Token-Rückkäufen, obwohl dies ein indirekter Vorteil war. Stattdessen hob er das Potenzial hervor, Händler durch die Senkung der Finanzierungskosten für ihre Positionen erheblich zu subventionieren. Diese Reduzierung sollte wiederum das Open Interest der Plattform erhöhen und Lighter zu einem attraktiveren Ort für den Perpetual-Futures-Handel machen.
Der Kernmechanismus des Lighter Circle Umsatzbeteiligungsdeals konzentriert sich auf die Zinserträge, die Circle aus seinen USDC-Reserven erzielt, die überwiegend in US-Staatsanleihen investiert sind. Durch die Sicherung eines Anteils an dieser Rendite zielte Lighter darauf ab, seine finanzielle Widerstandsfähigkeit zu verbessern und seiner Nutzerbasis wettbewerbsfähigere Anreize zu bieten, wodurch eine nachhaltigere und lebendigere Handelsumgebung geschaffen wird.
Bewältigung vergangener Marktwiderstände und Volumenrückgänge
Der Hintergrund für diesen Deal war Lighters vorheriger Kampf mit rückläufiger Aktivität. Nach dem Abschluss der zweiten Farming-Phase Ende 2025 verzeichnete die Plattform einen deutlichen Rückgang der Airdrop-Farmer, was sich in der Folge auf die Perpetual-Volumina und das Open Interest (OI) auswirkte. On-Chain-Metriken von DeFiLlama veranschaulichen rückblickend einen starken Rückgang: Die wöchentlichen Perpetual-Volumina fielen von etwa 300 Milliarden Dollar im November 2025 auf weniger als 50 Milliarden Dollar im Februar 2026, was einem deutlichen Rückgang um das Sechsfache innerhalb von nur zwei Monaten entspricht.
Diese Verlangsamung führte direkt zu einer erheblichen Reduzierung der Einnahmequellen von Lighter. Die monatlichen Einnahmen hatten sich fast halbiert und fielen von 24 Millionen Dollar im November 2025 auf 13 Millionen Dollar im Januar 2026. Darüber hinaus generierte Lighter in der ersten Hälfte des Februars 2026 lediglich 1,7 Millionen Dollar, was den starken Druck auf seine Erträge unterstreicht. Das gemeldete Umsatzbeteiligungsabkommen wurde daher als eine kritische Maßnahme angesehen, um Lighter bei der Umkehrung dieser Trends zu helfen, potenziell die Token-Zuwächse zu erhöhen und attraktivere Handelsgebührenrabatte zu gewähren, ähnlich wie bei Modellen, die auf anderen Plattformen wie Hyperliquid zu sehen sind.
Das Verständnis der Dynamik der Stablecoin-Zinserträge
Das Konzept der Aufteilung der Zinserträge aus Stablecoin-Reserven ist im Krypto-Bereich nicht ganz neu. Circle beispielsweise erzielt erhebliche Zinsen aus seinen USDC-Reserven. Historisch gesehen hat Coinbase beispielsweise 100 % der Zinserträge aus USDC-Reserven, die auf seiner Börse zirkulieren, und 50 % aus USDC außerhalb seiner Plattform vereinnahmt, eine Strategie, die der Börse im Jahr 2024 Berichten zufolge über 900 Millionen Dollar einbrachte. Dieser lukrative Einnahmestrom hat andere Plattformen dazu veranlasst, entweder ähnliche Aufteilungsvereinbarungen zu treffen oder ihre eigenen internen Stablecoins wie Hyperliquids USDH zu entwickeln, um alle Zinserträge einzubehalten.
Während die Einzelheiten des Aufteilungsdeals zwischen Lighter und Circle zum Zeitpunkt der Ankündigung nicht öffentlich bekannt gegeben wurden, spekulierten Marktbeobachter, dass er mit den Handelsgebührenrabatten zusammenhängen könnte, die Lighter anschließend ankündigte. Ein solcher Mechanismus würde Händlern direkt zugute kommen und potenziell Liquidität und Volumen zurück auf die Plattform ziehen, indem er den Handel kostengünstiger macht.
Trend von Lighter (LIT)
LITs Bewertung und zukünftige Entwicklung
Im Zuge der Nachrichten über den potenziellen Circle-Deal erlebte LIT eine bemerkenswerte Preisreaktion. Historisch gesehen stieg der Token unmittelbar nach dem Update um 10 %, was zu einer Erholung von 20 % im Februar 2026 beitrug. Analysten hatten angedeutet, dass LIT, wenn sich der Aufwärtstrend fortsetzt, möglicherweise das Niveau von 1,7 Dollar anpeilen könnte, was einer Erholung von 33 % gegenüber seinen vorherigen Tiefstständen entspricht. Diese Aufwärtsdynamik wurde durch eine breitere Marktstimmung untermauert, dass Perpetual DEXs als Kategorie vor einem deutlichen Wachstum stehen.
Daniel Cheung von Syncracy Capital hatte zuvor seine Meinung geäußert, dass LIT auf seinem damaligen Niveau “kriminell unterbewertet” sein könnte, insbesondere im Vergleich zu Wettbewerbern wie Hyperliquid (HYPE). Er wies darauf hin, dass LIT etwa 5 % der Bewertung von HYPE ausmachte, während es 10 % seiner Gebühren einnahm, was auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial hindeutet. Für Händler, die diese Dynamik verfolgen und potenzielle Ein- oder Ausstiegspunkte identifizieren möchten, bieten Plattformen wie cryptoview.io fortschrittliche Analysen und Echtzeitdaten. Das Verständnis der Auswirkungen des Lighter Circle Umsatzbeteiligungsabkommens und seines Potenzials, Liquidität anzuziehen, wird für diejenigen mit “Diamond Hands” auf dem Perpetual-DEX-Markt von entscheidender Bedeutung sein. Finden Sie Möglichkeiten mit CryptoView.io
