Verden over udforsker centralbanker i stigende grad udstedelse af digitale valutaer. Fra New York Feds succesfulde proof-of-concept til Bank of Englands fremskridt med sit digitale pund-eksperiment overvejer over 130 lande at indføre centralbank digitale valutaer (CBDC’er). Disse institutioner hævder, at CBDC’er beskytter forbrugerne og sparer omkostninger ved at eliminere private bankintermediærer. Men til hvilken pris?
Spørgsmålet om privatliv
Mens fjernelse af bankintermediærer måske virker fristende, rejser det det kritiske spørgsmål om, hvem der vil kontrollere hovedbogen. Desværre er svaret en gennemtrængende og indgribende regering, der kan spore hver enkelt mønt, du bruger. Konceptet er, at en centralbank, som f.eks. Bank of England, ville udstede et ‘digitalt pund’, som ville være et direkte krav mod centralbanken, ligesom kontanter i dag. Dette repræsenterer en markant afvigelse fra nuværende praksis, hvor centralbanker ikke tilbyder konti til direkte indskydere. I stedet eksisterer der et privat banksystem mellem centralbanken og kontiene, der ejes af virksomheder og enkeltpersoner.
Illusionen om effektivitet
Tilhængere af CBDC’er hævder, at de vil reducere unødvendige omkostninger. Imidlertid er disse opfattede effektivitetsgevinster både vildledende og risikable. Intermediærer opererer på tusinder af markeder med agenter, aggregatore og overvågere i næsten alle betydelige forretningsområder. De giver ofte værdi ved at tilbyde mere end det absolutte minimum for at skille sig ud – f.eks. gennem nye bankprodukter og -tjenester. Rækkevidden af tjenester, som banker kan tilbyde, er et resultat af konkurrencepresset, som i sidste ende kommer forbrugeren til gode. Begrænsning af disse kræfter kan kvæle markedsøkonomien.
Trussel mod individuel frihed
Mere end at skabe de forkerte incitamenter kan CBDC’er give fortrolige oplysninger og stor magt til en ansigtsløs regeringsenhed, der kan bruge disse oplysninger mod dig på utallige måder. Ved at eliminere den private bankmellemmand fjerner centralbank digitale valutaer en afgørende buffer, der hjælper med at beskytte enkeltpersoner og virksomheder mod regeringsindtrængen og -overgreb. Brugen af kontanter og bærerinstrumenter kan ikke spores af den centrale regering, men brugen af digital kontanter kan.
I sidste ende kan indførelsen af CBDC’er føre til en verden, hvor enhver transaktion overvåges af staten, hvor personlige lån og pantelån rettes mod foretrukne private parter, og hvor enhver kan blive uforsikret natten over med lidt mulighed for at gøre noget.
Mens vi navigerer i verden af digitale valutaer, kan applikationer som cryptoview.io give uvurderlige indsigter. Denne platform giver brugerne mulighed for at spore og analysere deres kryptoinvesteringer og tilbyder en grad af kontrol og forståelse i et stadig mere komplekst finansielt landskab.
Mens vedtagelsen af nye teknologier bør opmuntres, bør det ske på den rigtige måde. I en nylig artikel i Brown Journal of World Affairs argumenterede vi for, at “penge skal være en neutral måleenhed, som tommer eller kilogram.” Formålet med en “adskillelse af penge og stat” er at gøre alle valutaer stabile over tid, så private parter har mindre behov for at opfinde komplekse og dyre mekanismer som variabel rente realkreditlån for at håndtere finansiel ustabilitet.
Bitcoin har f.eks. et forudbestemt udbud på højst 21 millioner enheder, som ikke styres af nogen individuel institution, men derimod af netværkets konsensusmekanisme. Dette tilbyder en stærk beskyttelse mod værdiforringelse, som intet regeringscentreret system kunne håbe at matche.
Mens vi overvejer fremtiden for penge, må vi være opmærksomme på de potentielle farer ved centralbank digitale valutaer. Mens de måske tilbyder visse fordele, udgør de også betydelige risici for vores privatliv og økonomiske frihed.
