مؤخرًا، جذبت شركة الخدمات المالية، First Trust، الأنظار من خلال تقديم منتج مرتبط بالبيتكوين مبتكر. المعروف باسم صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين، فإن هذا ليس صندوق الاستثمار المتداول المباشر النموذجي للبيتكوين. بدلاً من ذلك، يقدم نهجًا فريدًا للاستثمار في البيتكوين، باستخدام الخيارات لتحقيق نتائج استثمار محددة.
فهم صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين
يهدف صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين، كما اقترحته First Trust، إلى المشاركة في العوائد السعرية الإيجابية للبيتكوين، ناقصة أي رسوم ونفقات. يفعل ذلك من خلال تتبع أداء الثقة في البيتكوين من Grayscale أو منتج متداول آخر (ETP) يوفر تعرضًا للبيتكوين. ومع ذلك، على عكس صندوق الاستثمار المتداول المباشر للبيتكوين، الذي يرتبط مباشرة بأداء البيتكوين، يعتمد صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين استراتيجية مختلفة.
أساسًا، تم تصميم صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين لحماية المستثمرين من انخفاضات السوق عن طريق تنفيذ وسادة أو حد على نمو السهم، على مدى فترة محددة. المعروف أيضًا باسم ‘صناديق النتائج المحددة’، تستخدم هذه الأنواع من الصناديق الخيارات لضمان نتيجة استثمارية وتهدف إلى توفير مستوى مستهدف من الحماية من الجانب السلبي في حالة عوائد السوق السلبية.
تحليلات المحللين حول صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين
شارك محلل ETF في بلومبرغ، جيمس سايفارت، رؤيته حول صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين لدى X (السابقاً تويتر). وفقًا لسايفارت، تحمي هذه الصناديق ضد نسبة محددة من الخسائر السلبية مع حد أقصى للارتفاع. كما توقع ظهور لاعبين آخرين في السوق يقدمون استراتيجيات فريدة لتعرض البيتكوين في الأسابيع القادمة.
يعتبر صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين من First Trust واحدًا من أولى نوعها التي تم تقديمها لدى SEC الأمريكية. تكشف البيانات الحالية من ETF.com أن هناك 139 صندوقًا متداولًا يتداول في الأسواق الأمريكية، مع إجمالي الأصول المدارة وصلت إلى 32.54 مليار دولار. تغطي هذه الصناديق المتداولة المختلفة فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك الأسهم والسلع والدخل الثابت.
نمو صناديق النتائج المحددة
لقد كانت صناديق النتائج المحددة تكتسب قبولًا في السنوات الأخيرة. أطلقت BlackRock، أكبر مصدر لصناديق الاستثمار المتداولة في العالم، أول صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالسهم في iShares في يونيو 2023. هذه المنتجات الجديدة، صندوق iShares Large Cap Moderate Buffer ETF (IVVM) وصندوق iShares Large Cap Deep Buffer ETF (IVVB)، قد ارتفعت بنسبة تقريبية 5% و 2% على التوالي منذ إطلاقها.
ومع ذلك، على الرغم من قدراتها، لا تقدم صناديق النتائج المحددة حماية كاملة. يحمل الاستثمار في صندوق النتائج المحددة مخاطر، ولا يوجد ضمان للحماية من الجانب السلبي ضد خسائر صندوق الاستثمار المتداول الأساسي. علاوة على ذلك، لا يوفر صندوق النتائج المحددة حماية رأس المال أو غير الرأسمالي، مما يعني أن المستثمر يمكن أن يخسر استثماره بالكامل.
في عالم العملات المشفرة المتطور باستمرار، يمكن أن توفر الأدوات مثل cryptoview.io إشارات قيمة وتساعد المستثمرين في تصفح هذه المنتجات الاستثمارية المعقدة.
استكشف تطبيق cryptoview.io الآن
