في جميع أنحاء العالم، تستكشف المصارف المركزية بشكل متزايد إصدار العملات الرقمية. من نجاح التجربة النموذجية لمصرف نيويورك إلى تقدم بنك إنجلترا في تجربته بالجنيه الرقمي، تفكر أكثر من 130 دولة في إدخال العملات الرقمية المصرفية المركزية (CBDCs). تدعي هذه المؤسسات أن الCBDCs تحمي المستهلكين وتوفر التكاليف عن طريق القضاء على وسطاء البنوك الخاصة. ولكن، بأي ثمن؟
مسألة الخصوصية
بينما إزالة وسطاء البنوك قد يبدو مغريًا، إلا أنها تثير السؤال الحرج حول من سيسيطر على الدفتر الرئيسي. الإجابة، للأسف، هي حكومة تعتبر متطفلة وتتدخل في كل قرش تنفقه. الفكرة هي أن المصرف المركزي، مثل بنك إنجلترا، سيصدر ‘الجنيه الرقمي’ الذي سيكون مطالبة مباشرة على المصرف المركزي، مشابهة للنقد الحالي. هذا يمثل انحرافًا كبيرًا عن الممارسات الحالية حيث لا يقدم المصارف المركزية حسابات للمودعين المباشرين. بدلاً من ذلك، يوجد نظام بنكي خاص بين المصرف المركزي والحسابات التي تملكها الشركات والأفراد.
وهم الكفاءة
يدعي أنصار الCBDCs أنها ستقلل التكاليف الغير ضرورية. ومع ذلك، فإن هذه المكاسب الكفاءة المتصورة مضللة ومحفوفة بالمخاطر. يعمل الوسطاء في آلاف الأسواق مع وكلاء ومجمعين ومراقبين في كل مجال رئيسي تقريبًا. غالبًا ما يقدمون قيمة من خلال تقديم المزيد مما هو أدنى حد للتميز – على سبيل المثال، من خلال منتجات وخدمات بنكية جديدة. يعد نطاق الخدمات التي يمكن أن تقدمها البنوك نتيجة للضغوط التنافسية التي تعود في النهاية بالفائدة على المستهلك. قد يعوق هذا القيد القوى السوقية.
تهديد للحرية الفردية
أكثر من خلق الحوافز الخاطئة، يمكن أن تمنح الCBDCs معلومات سرية وقوة هائلة لجهة حكومية بلا وجه تستطيع استخدام تلك المعلومات ضدك بعدة طرق. من خلال إزالة وسيط البنوك الخاصة، تزيل العملات الرقمية المصرفية المركزية حاجزًا حاسمًا يساعد على حماية الأفراد والشركات من تدخل الحكومة والتجاوزات. استخدام النقد ووثائق المالية الحاملة ليس قابلاً للتتبع من قبل الحكومة المركزية، ولكن استخدام النقد الرقمي هو.
في النهاية، يمكن أن يؤدي إدخال الCBDCs إلى عالم يتم فيه مراقبة كل صفقة من قبل الدولة، حيث يتم توجيه القروض الشخصية والرهون العقارية إلى الأطراف الخاصة المفضلة، وحيث يمكن أن يصبح أي شخص غير مصرفي في ليلة وضحاها دون حصوله على تعويض قليل.
أثناء تجوالنا في عالم العملات الرقمية، يمكن لتطبيقات مثل cryptoview.io أن تقدم رؤى ثمينة. يسمح هذا المنصة للمستخدمين بتتبع وتحليل استثماراتهم في العملات الرقمية، مما يوفر درجة من التحكم والفهم في منظومة مالية معقدة تزداد تعقيدًا.
على الرغم من أنه يجب تشجيع اعتماد التكنولوجيات الجديدة، يجب أن يتم ذلك بالطريقة الصحيحة. في مقالة حديثة في مجلة براون للشؤون العالمية، اقترحنا أن “المال يجب أن يكون وحدة قياس محايدة، مثل البوصات أو الكيلوغرامات.” الغرض من “فصل المال عن الدولة” هو جعل جميع العملات مستقرة مع مرور الوقت، بحيث يكون لدى الأطراف الخاصة أقل حاجة لتصميم آليات معقدة ومكلفة مثل القروض بأسعار قابلة للتعديل للتعامل مع عدم الاستقرار المالي.
على سبيل المثال، تحتوي بيتكوين على إمداد محدد مكون من 21 مليون وحدة على الأكثر، والتي لا تحكمها أي مؤسسة فردية، ولكن بالأحرى بآلية اتفاق الشبكة. وهذا يوفر حماية قوية ضد تخفيف القيمة التي لا يمكن لأي نظام محوره الحكومة أن يأمل في تحقيقها.
أثناء النظر في مستقبل العملة، يجب أن نكون حذرين من المخاطر المحتملة للعملات الرقمية المصرفية المركزية. بينما قد تقدم بعض الفوائد، فإنها تشكل أيضًا مخاطر كبيرة على خصوصيتنا وحريتنا المالية.
