W znaczącym ruchu, który wywołał fale w przestrzeni DeFi, agregator danych DeFiLlama oficjalnie usunął wolumeny obrotu perpetual futures Aster DEX, powołując się na niezweryfikowane dane i oskarżenia o wash trading. Decyzja ta zapadła po tym, jak założyciel DeFiLlama zasugerował, że wolumeny Aster w podejrzany sposób odzwierciedlają perpetual futures Binance, co doprowadziło do obaw o manipulacje rynkowe i podniosło pytania o przejrzystość giełd opartych na dark poolach. Bezpośrednim skutkiem był spadek ceny tokena Aster, wywołując intensywną debatę w społecznościach kryptowalut na temat integralności danych i przyszłości zdecentralizowanych finansów, zwłaszcza gdy rozwijały się kontrowersje wokół Aster volumes delisted.
Sedno kontrowersji związanych z usunięciem
Kontrowersje wybuchły, gdy Oxngmi, pseudonimowy założyciel prominentnego agregatora danych DeFiLlama, publicznie zakwestionował zgłaszane wolumeny obrotu Aster DEX. Jego twierdzenie, udostępnione na X (dawniej Twitter), wskazywało na niesamowitą korelację między wolumenami perpetual futures Aster dla aktywów, takich jak Ripple (XRP) i Ethereum (ETH), a tymi obserwowanymi na Binance. Ten efekt lustrzany jednak ostro odbiegał od danych dla podobnych par na innych DEX-ach, takich jak Hyperliquid, budząc natychmiastowe podejrzenia.
Głównym problemem, jak podkreśliła DeFiLlama, było oparcie się Aster na dark poolach. W przeciwieństwie do przejrzystych giełd, gdzie księgi zamówień i szczegóły transakcji są publicznie dostępne, dark poole Aster dopasowują zlecenia offline. Ten model operacyjny sprawia, że niezwykle trudno, jeśli nie niemożliwe, jest zweryfikowanie autentyczności transakcji, w szczególności ustalenie, kto składa i realizuje zlecenia. Bez tych kluczowych danych niższego poziomu, potencjał wash tradingu – gdzie podmiot jednocześnie kupuje i sprzedaje ten sam aktyw, aby stworzyć wprowadzającą w błąd aktywność – staje się poważnym problemem. W konsekwencji stanowisko DeFiLlama było jasne: dopóki nie zostaną dostarczone zweryfikowane dane, Aster volumes delisted z ich platformy.
Reakcja rynku i akumulacja przez wieloryby w obliczu FUD
Wiadomość o usunięciu szybko wywołała zauważalną reakcję na rynku. Token Aster doświadczył gwałtownej wyprzedaży 5 października 2024 r., tracąc około 10% swojej wartości, spadając z 2,1 USD do 1,7 USD, zanim znalazł pewną stabilność powyżej 1,8 USD. Ta natychmiastowa korekta cen odzwierciedlała obawy inwestorów oraz strach, niepewność i wątpliwości (FUD) rozprzestrzeniające się w społeczności.
Co ciekawe, ten spadek stworzył również okazję dla niektórych większych graczy. Dane on-chain, szczególnie z platform analitycznych, takich jak Lookonchain, ujawniły, że znaczący kupujący, często określani jako „wieloryby”, aktywnie akumulowali tokeny Aster podczas spadku. Na przykład jedna godna uwagi transakcja pokazała, że pojedynczy podmiot nabył 1,69 miliona tokenów Aster, o wartości ponad 3,1 miliona USD, podczas spadku. To zachowanie „kupowania dołka” sugeruje, że podczas gdy inwestorzy detaliczni mogli zareagować paniką, segment rynku z głębszymi kieszeniami postrzegał spadek cen jako szansę na wzmocnienie swoich pozycji, być może stawiając na długoterminowe perspektywy Aster lub rozwiązanie problemów z przejrzystością danych. Poprzednia analiza rynku sugerowała, że strefa cenowa 1,5-1,65 USD, która działała jako wsparcie podczas załamania pod koniec września 2024 r., mogłaby służyć jako poziom odbicia, jeśli zostanie obroniona, i rzeczywiście, niektórzy handlowcy o wysokich obrotach wydawali się wykorzystywać to postrzegane okno rabatowe.
Metryki on-chain i łagodzenie presji sprzedaży
Bliższe spojrzenie na ogólny przepływ wymiany on-chain Aster od jego debiutu we wrześniu 2024 r. dało zniuansowany obraz. Początkowo Exchange Netflow wzrósł do zdumiewających 77 milionów tokenów Aster. Ten znaczący napływ do giełd on-chain sugerował falę realizacji zysków, ponieważ wiele tokenów zostało przeniesionych w celu potencjalnej likwidacji. Takie skoki w netflow zwykle wskazują na zwiększoną presję sprzedaży, ponieważ handlowcy chcą pozbyć się swoich udziałów.
Jednak kolejne dane wykazały osłabienie tego napływu, a linia się spłaszczyła. Tę stabilizację można interpretować jako pozytywny znak, wskazujący, że początkowa fala presji sprzedaży opadła. Przy mniejszej liczbie tokenów wysyłanych na giełdy, potencjał odbicia cenowego wzmacnia się, zwłaszcza jeśli duzi inwestorzy nadal „HODLują”, a nawet akumulują. To złagodzenie presji sprzedaży, w połączeniu z obserwowaną aktywnością wielorybów, sugeruje potencjał do odbicia, zwłaszcza jeśli token utrzyma swoje wsparcie powyżej zakresu 1,5 do 1,8 USD. Szum na rynku wskazywał, że wielu uważnie obserwowało, czy zespół Aster odniesie się do oskarżeń, które pozostały bez odpowiedzi w momencie publikacji wstępnych raportów.
Bezprecedensowa dominacja wolumenu Aster
Pomimo oskarżeń i faktu, że Aster volumes delisted z kluczowego agregatora danych, zgłaszane wolumeny obrotu Aster DEX wcześniej wykazywały zdumiewający poziom dominacji na rynku perpetual futures. We wrześniu 2024 r. DEX odnotował wolumen obrotu w wysokości 420 miliardów USD, co stanowiło prawie dwukrotność 282 miliardów USD Hyperliquid w tym samym okresie. Liczba ta stanowiła około połowy ogólnego wolumenu perpetual DEX w wysokości 1 biliona USD, pozycjonując Aster jako głównego gracza.
Momentum trwało do października 2024 r., a Aster odnotował już 441 miliardów USD wolumenu DEX w ciągu pierwszego tygodnia, z łącznej kwoty 546 miliardów USD. Przełożyło się to na ponad 90% dominacji na rynku w tym okresie. Tak ogromna aktywność handlowa przełożyła się również na znaczne przychody dla DEX, który podobno zajął drugie miejsce po Tether (USDT) pod względem opłat, zarabiając ponad 210 milionów USD w ciągu 30 dni poprzedzających kontrowersje. Ta niesamowita skala operacji, zestawiona z obawami o przejrzystość, podkreśla złożone wyzwania i możliwości w szybko rozwijającym się krajobrazie DeFi. Wtedy niektórzy analitycy przewidywali nawet, że Ethereum może wzrosnąć do 5900 USD w październiku, prognoza, która ostatecznie nie zmaterializowała się zgodnie z oczekiwaniami.
Dla tych, którzy poruszają się po tych burzliwych wodach, narzędzia, które zapewniają przejrzyste i weryfikowalne dane, są ważniejsze niż kiedykolwiek. Uważne śledzenie metryk on-chain i nastrojów rynkowych może zapewnić znaczną przewagę. Aplikacje takie jak cryptoview.io mogą być pomocne w śledzeniu takich wydarzeń, oferując kompleksowy wgląd w ruchy rynkowe i pomagając użytkownikom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Znajdź możliwości z CryptoView.io
