In het raadselachtige universum van Bitcoin kan rust soms bedrieglijk zijn. Recente observaties wijzen op een aanzienlijke afname van de prijsfluctuaties van Bitcoin, waarbij de digitale valuta voornamelijk schommelt tussen $29.000 en $30.000. Onder deze ogenschijnlijk serene facade ontvouwen zich echter intrigerende marktbewegingen, die mogelijk wijzen op de ware aard van de volatiliteit van Bitcoin.
Historische dieptepunten in de volatiliteit van Bitcoin
De gerealiseerde volatiliteit van Bitcoin is gedaald naar recorddieptepunten over meerdere tijdsperiodes, van één maand tot een jaar. Dit is de meest rustige periode sinds de nasleep van maart 2020. Dit niveau van volatiliteit wordt doorgaans geassocieerd met de fase van het herstel na de berenmarkt, bekend als de re-accumulatiefase.
De huidige gegevens tonen een volatiliteit van één jaar van 49,1%, een volatiliteit van drie maanden van 35,5% en een volatiliteit van één maand van slechts 22,9%. Deze cijfers komen sterk overeen met de periode na de berenmarkt voor Bitcoin vanaf maart 2020, toen de volatiliteit op 47% lag.
De stille opbouw van de langdurige houder van Bitcoin
Ondanks de lage volatiliteit ontvouwt zich een ander verhaal. De voorraad van Bitcoin die in handen is van langdurige houders heeft een ongekend hoog niveau van 14,59 miljoen BTC bereikt, wat 75% van de circulerende voorraad vertegenwoordigt. Dit geeft aan dat steeds meer Bitcoin-investeerders een toekomstige stijging verwachten, wat leidt tot schaarste in het aanbod, terwijl handelaren met een hoog risico gedwongen worden de markt te verlaten vanwege het gebrek aan volatiliteit.
Institutionele positionering en Bitcoin-futures
Tegelijkertijd is er een merkbare toename van institutionele positionering. Het volume en de open interesse van de CME Bitcoin-futures hebben in juli een piek bereikt op het hoogste niveau in 20 maanden, met alleen al in die maand $55,8 miljard geregistreerd. Ondanks dat Bitcoin-spotmarkten lage volumes registreren, hebben de CME-futures hun hoogste volume bereikt sinds januari 2022.
CTFC-gegevens tonen een fascinerende impasse tussen twee groepen beleggers. Vermogensbeheerders hebben een netto longpositie van $1,2 miljard, terwijl hedgefondsen een nettokorte positie hebben van -$980 miljoen. Deze impasse duidt op een mogelijke uitbraak in de prijs van Bitcoin, waarbij mogelijk één groep verlies lijdt.
Bovendien is het aantal nieuwe BTC-adressen gestaag toegenomen, zelfs toen de prijs van Bitcoin daalde van $32.000 naar $29.000. Deze afwijking tussen prijs en netwerkgroei suggereert een stabiele langetermijnopwaartse trend van BTC.
Inderdaad, de huidige fase van lage volatiliteit heeft geen historisch precedent of voorspellende kracht. Dergelijke perioden van zijwaartse prijsactie zijn niet alleen normaal, maar kunnen ook bullish zijn. Overal wijzen gegevens op dezelfde conclusie: Lage volatiliteit is bullish.
Op het moment van schrijven bedroeg de Bitcoin-prijs $29.076. Al deze onderliggende marktdynamiek wijst op een naderende storm onder het ogenschijnlijk rustige oppervlak van de huidige fase van lage volatiliteit van Bitcoin.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in het volgen van deze fascinerende marktdynamiek biedt de cryptoview.io-applicatie een uitgebreid overzicht van de cryptomarkt, waarmee gebruikers op de hoogte blijven van de laatste trends en bewegingen.
Ontdek cryptoview.io vandaag nog
