Over hele verden utforsker sentralbanker i økende grad utstedelsen av digitale valutaer. Fra New York Fed’s vellykkede konseptbevis til Bank of Englands fremgang med sitt digitale pundeksperiment, vurderer over 130 land å innføre sentralbank digitale valutaer (CBDCer). Disse institusjonene hevder at CBDCer beskytter forbrukere og sparer kostnader ved å eliminere private bankmellommenn. Men til hvilken pris?
Spørsmålet om personvern
Mens fjerning av bankmellommenn kan virke fristende, reiser det det kritiske spørsmålet om hvem som vil kontrollere hovedboken. Dessverre er svaret en altomfattende og påtrengende regjering som kan spore hver krone du bruker. Konseptet er at en sentralbank, som Bank of England, ville utstede et ‘digitalt pund’ som ville være et direkte krav på sentralbanken, tilsvarende kontanter i dag. Dette representerer en betydelig avvik fra nåværende praksis der sentralbanker ikke tilbyr kontoer til direkte innskytere. I stedet eksisterer et privat banksystem mellom sentralbanken og kontoene som eies av bedrifter og enkeltpersoner.
Illusjonen om effektivitet
Støttespillere av CBDCer hevder at de vil redusere unødvendige kostnader. Imidlertid er disse oppfattede effektivitetsgevinster både villedende og risikable. Mellommenn opererer i tusenvis av markeder med agenter, aggregatører og overvåkere i nesten alle betydningsfulle forretningsområder. De tilbyr ofte verdi ved å tilby mer enn det minimale for å skille seg ut – for eksempel gjennom nye bankprodukter og tjenester. Spekteret av tjenester som banker kan tilby er et resultat av konkurransepress som til slutt kommer forbrukerne til gode. Å begrense disse kreftene kan kvele markedsøkonomien.
Trussel mot individuell frihet
Mer enn å skape feil insentiver, kan CBDCer gi fortrolig informasjon og stor makt til en ansiktsløs regjeringsenhet som kan bruke den informasjonen mot deg på utallige måter. Ved å eliminere den private bankmellommannen fjerner sentralbank digitale valutaer en viktig buffer som hjelper til med å beskytte enkeltpersoner og selskaper mot regjeringsinngrep og overgrep. Bruken av kontanter og bærerinstrumenter kan ikke spores av sentralregjeringen, men bruken av digital kontanter kan.
Til slutt kan innføringen av CBDCer føre til en verden der hver transaksjon blir overvåket av staten, der personlige lån og boliglån blir rettet mot favoriserte private parter, og der hvem som helst kan bli uten banktjenester over natten med liten mulighet for rettferdighet.
Mens vi navigerer i verden av digitale valutaer, kan applikasjoner som cryptoview.io gi uvurderlige innsikter. Denne plattformen lar brukere spore og analysere sine kryptoinvesteringer, og tilbyr en grad av kontroll og forståelse i et stadig mer komplekst finansielt landskap.
Mens adopsjonen av nye teknologier bør oppmuntres, bør det gjøres på riktig måte. I en nylig artikkel i Brown Journal of World Affairs argumenterte vi for at “penger bør være en nøytral måleenhet, som tommer eller kilogram.” Formålet med en “separasjon av penger og stat” er å gjøre alle valutaer stabile over tid, slik at private parter har mindre behov for å utforme komplekse og kostbare mekanismer som justerbare renter for å håndtere finansiell ustabilitet.
For eksempel har Bitcoin en forhåndsbestemt forsyning på ikke mer enn 21 millioner enheter, som ikke styres av noen individuell institusjon, men heller av nettverkets konsensusmekanisme. Dette gir en kraftig beskyttelse mot utvanning av verdi som ingen regjeringssentrert system kunne håpe å matche.
Som vi vurderer fremtiden for penger, må vi være oppmerksomme på de potensielle farene ved sentralbank digitale valutaer. Mens de kan tilby noen fordeler, utgjør de også betydelige risikoer for personvernet og den økonomiske friheten vår.
