A medida que crece la anticipación por la posible aprobación del Bitcoin ETF, los traders están preparados para aprovechar nuevas oportunidades. Mientras el mercado actual ya siente los efectos de estas expectativas, los expertos predicen un impacto más profundo en los próximos meses. En la actualidad, el Bitcoin se está negociando a $37,400, mostrando un modesto beneficio del 1% en las últimas 24 horas. A pesar de la presión de venta aumentada, la criptomoneda ha logrado mantener un beneficio del 3% durante la última semana, manteniéndose por encima del nivel crucial de $37,000.
Estrategia de trading emergente en medio de la aprobación del Bitcoin ETF
Con el valor del Bitcoin disparándose en un impresionante 125% este año, ha surgido una nueva estrategia de trading que potencialmente ofrece altos rendimientos en anticipación del Bitcoin ETF. En un reciente ensayo publicado por la plataforma de opciones Deribit, el experimentado analista de mercado Markus Thielen compartió sus conocimientos sobre cómo capitalizar las cambiantes dinámicas del mercado de criptomonedas para un trading rentable.
El análisis de Thielen destacó una tendencia «inusual» en el mercado de Bitcoin. A pesar del significativo rally, la volatilidad realizada a 30 días se mantiene en un modesto 41%, en marcado contraste con el promedio de 63% de 5 años. Esta volatilidad atenuada, según Thielen, indica un menor interés en las opciones apalancadas de Bitcoin, resultado de la entrada de jugadores institucionales en el mercado de criptomonedas.
Impacto de los jugadores institucionales en el mercado de Bitcoin
Se espera que estos jugadores institucionales, que poseen importantes activos de Bitcoin, vendan volatilidad, lo que conducirá a un entorno de mercado más estable que refleje los mercados financieros tradicionales. En este escenario, la estrategia de vender strangles (120% de call y 80% de put) de forma continua a 30 días es notable. Thielen sugiere que esta estrategia ha demostrado ser rentable en aproximadamente el 23% de los casos durante el último año, una mejora significativa respecto al perfil de alto riesgo durante el verano de las finanzas descentralizadas (DeFi).
Se espera que la aprobación del Bitcoin ETF reshape aún más el mercado. Thielen espera que reequilibre la proporción de put/call, que actualmente se inclina fuertemente hacia las calls. Haciendo una comparación con el S&P 500, donde la proporción de put/call está más equilibrada, Thielen sugiere que el mercado de Bitcoin podría lograr pronto un equilibrio similar, brindando a los traders la oportunidad de aprovechar la volatilidad a través de una estrategia de venta de put.
Predicciones del mercado posterior a la aprobación del ETF
Además, Thielen cree que la fase posterior a la aprobación del ETF podría ser la última oportunidad para que los traders aprovechen los altos niveles de volatilidad. Una vez que los jugadores institucionales comiencen a vender volatilidad de manera sistemática, es probable que el mercado experimente reducciones en las fluctuaciones de precios, lo que hará que las estrategias basadas en la volatilidad sean menos efectivas.
A medida que se acerca la aprobación del Bitcoin ETF y aumenta la participación institucional, los traders astutos pueden encontrar que vender strangles es un enfoque estratégico para capitalizar las condiciones actuales del mercado. Para aquellos interesados en seguir estas tendencias del mercado y sus propias carteras de criptomonedas, la aplicación cryptoview.io podría resultar una herramienta invaluable.
Aunque el Bitcoin tradicionalmente ha mantenido una alta volatilidad en comparación con el índice VIX, se espera que esta brecha se estreche, brindando a los traders una ventaja estratégica para cronometrar sus operaciones de manera efectiva.
En conclusión, a medida que nos acercamos a la aprobación del Bitcoin ETF y al aumento de la participación institucional, enfoques de trading estratégicos como vender strangles pueden ayudar a los traders a capitalizar las condiciones actuales del mercado.
