Mit wachsender Erwartung auf die potenzielle Genehmigung des Bitcoin-ETF sind Händler bereit, neue Chancen zu ergreifen. Während der aktuelle Markt bereits die Auswirkungen dieser Erwartungen spürt, prognostizieren Experten eine tiefgreifendere Wirkung in den kommenden Monaten. Derzeit wird Bitcoin bei 37.400 $ gehandelt und zeigt in den letzten 24 Stunden einen bescheidenen Gewinn von 1%. Trotz des erhöhten Verkaufsdrucks konnte die Kryptowährung in der vergangenen Woche einen Gewinn von 3% verzeichnen und sich über dem wichtigen Niveau von 37.000 $ halten.
Aufkommende Handelsstrategie im Zuge der Genehmigung des Bitcoin-ETF
Mit einem beeindruckenden Anstieg des Wertes von Bitcoin um 125% in diesem Jahr ist eine neue Handelsstrategie entstanden, die möglicherweise hohe Renditen in Erwartung des Bitcoin-ETF bietet. In einem kürzlich veröffentlichten Aufsatz der Optionsplattform Deribit teilte der erfahrene Marktanalyst Markus Thielen seine Erkenntnisse darüber, wie man die sich verändernden dynamischen des Kryptomarktes für profitablen Handel nutzen kann.
Thielens Analyse hob eine „ungewöhnliche“ Entwicklung im Bitcoin-Markt hervor. Trotz der erheblichen Rallye liegt die 30-tägige realisierte Volatilität weiterhin bei moderaten 41%, ein deutlicher Kontrast zum 5-Jahres-Durchschnitt von 63%. Diese gedämpfte Volatilität deutet laut Thielen auf ein geringeres Interesse an gehebelten Bitcoin-Optionen hin, das Ergebnis des Einstiegs institutioneller Akteure in den Kryptomarkt.
Einfluss institutioneller Akteure auf den Bitcoin-Markt
Es wird erwartet, dass diese institutionellen Akteure, die beträchtliche Bitcoin-Vermögenswerte halten, die Volatilität verkaufen und so zu einem stabileren Marktumfeld führen, das den traditionellen Finanzmärkten ähnelt. In diesem Szenario ist die Strategie des Verkaufs von Strangles (120% Call und 80% Put) auf einer rollierenden 30-Tage-Basis bemerkenswert. Thielen deutet an, dass diese Strategie in etwa 23% der Fälle im vergangenen Jahr profitabel war, eine signifikante Verbesserung gegenüber dem hohen Risikoprofil während des Dezentralisierte Finanzierung (DeFi) Sommers.
Die erwartete Genehmigung des Bitcoin-ETF wird den Markt weiter umgestalten. Thielen erwartet, dass sie das Put/Call-Verhältnis neu ausbalanciert, das derzeit stark zu Calls tendiert. Mit einem Vergleich zum S&P 500, wo das Put/Call-Verhältnis ausgeglichener ist, deutet Thielen an, dass der Bitcoin-Markt bald ein ähnliches Gleichgewicht erreichen könnte und Händlern die Möglichkeit bietet, die Volatilität durch eine Verkaufs-Put-Strategie zu nutzen.
Marktvorhersagen nach der ETF-Genehmigung
Darüber hinaus glaubt Thielen, dass die Phase nach der ETF-Genehmigung die letzte Chance für Händler sein könnte, von hohen Volatilitätsniveaus zu profitieren. Sobald institutionelle Akteure systematisch Volatilität verkaufen, wird der Markt voraussichtlich geringere Preisschwankungen erleben, was Volatilitätsstrategien weniger effektiv macht.
Da die Genehmigung des Bitcoin-ETF näher rückt und die institutionelle Beteiligung zunimmt, könnten clevere Händler den Verkauf von Strangles als strategischen Ansatz nutzen, um die aktuellen Marktbedingungen zu nutzen. Für diejenigen, die an der Verfolgung dieser Markttrends und ihrer eigenen Krypto-Portfolios interessiert sind, könnte die Anwendung cryptoview.io ein unschätzbares Werkzeug sein.
Während Bitcoin traditionell eine hohe Volatilität im Vergleich zum VIX-Index aufweist, wird erwartet, dass sich diese Kluft verengt und Händlern einen strategischen Vorteil bei der zeitlichen Abstimmung ihrer Trades bietet.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass mit der Annäherung an die Genehmigung des Bitcoin-ETF und der Zunahme der institutionellen Beteiligung strategische Handlungsansätze wie der Verkauf von Strangles Händlern helfen können, von den aktuellen Marktbedingungen zu profitieren.
